El BNPL en Ecuador permite dividir compras en cuotas y plantea nuevos retos frente al riesgo de sobreendeudamiento.
El BNPL en Ecuador, conocido como “comprar ahora y pagar después”, gana espacio como alternativa a la tarjeta de crédito para financiar compras de corto plazo.
El modelo permite adquirir un producto y dividir su valor en varias cuotas. En determinadas modalidades, el consumidor no paga intereses, mientras el comercio asume una comisión por utilizar el servicio.
Sin embargo, la facilidad para asumir pagos pequeños también plantea un desafío: evitar que varias obligaciones acumuladas reduzcan la capacidad de pago mensual del consumidor.
¿Qué es el BNPL y cómo funciona?
El término Buy Now, Pay Later, o BNPL, describe un sistema que permite comprar un producto inmediatamente y cancelar su valor posteriormente mediante varias cuotas, generalmente durante períodos cortos.
A diferencia de una tarjeta de crédito tradicional, el consumidor puede acceder a este mecanismo sin contar necesariamente con una tarjeta. La aprobación se realiza mediante procesos digitales que pueden considerar información crediticia, ingresos, obligaciones y otros datos relacionados con la capacidad de pago.
En Ecuador, el desarrollo de los pagos electrónicos forma parte de un ecosistema financiero más amplio. El Banco Central del Ecuador administra sistemas de pagos electrónicos y establece mecanismos para la participación de entidades autorizadas dentro del sistema nacional de pagos.
El BCE explica que los sistemas de pago comprenden instrumentos y procedimientos destinados a transferir recursos entre sus participantes, mientras que los medios de pago electrónicos forman parte de la infraestructura financiera utilizada por consumidores y empresas.
Así se divide una compra
- El consumidor selecciona un producto en un comercio afiliado.
- La plataforma evalúa el cupo o capacidad de financiamiento disponible.
- El comprador realiza la adquisición y acuerda el calendario de pagos.
- El valor se divide en las cuotas establecidas.
- La plataforma administra posteriormente los pagos pendientes.
En el caso de KaminaPay, la compañía explica que su plataforma combina compras a plazos sin intereses con una modalidad de crédito directo. Sus términos y condiciones diferencian ambos servicios y establecen que las condiciones pueden variar según cada operación.
¿Cuánto se puede financiar con BNPL?
Según la información proporcionada por Kamina, su modalidad de BNPL de corto plazo contempla financiamientos de hasta USD 400, distribuidos en seis cuotas quincenales y sin costos financieros para el usuario.
La empresa sostiene que la comisión correspondiente al servicio es asumida por el establecimiento comercial. De esta manera, el comercio utiliza el financiamiento como una herramienta para facilitar ventas y ampliar las alternativas de pago para sus clientes.
El consumidor, previamente, cuenta con un cupo aprobado. Al realizar una compra en uno de los establecimientos habilitados, puede utilizar ese cupo y posteriormente cumplir con las cuotas establecidas.
Este funcionamiento también explica por qué el BNPL puede resultar atractivo para personas que no utilizan tarjetas de crédito. El mecanismo concentra la operación en una compra específica y establece desde el inicio cuánto debe pagarse y durante qué período.
La información oficial de KaminaPay señala además que la plataforma permite comprar a plazos sin intereses o acceder a crédito directo, dependiendo del producto utilizado.
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BNPL y crédito directo no son lo mismo
Uno de los puntos que debe revisar el consumidor es que no toda compra financiada digitalmente corresponde al BNPL puro. En una misma plataforma pueden coexistir productos con características diferentes.
En el esquema de BNPL descrito por Kamina, el plazo es corto y no existen costos financieros para el usuario. En cambio, el crédito directo puede manejar montos superiores y períodos más extensos, por lo que puede incorporar intereses u otros costos financieros.
De acuerdo con la información entregada por la compañía, el crédito directo puede alcanzar hasta USD 2.500 y plazos de hasta 24 meses. En determinados casos, el CEO Jens Thobo-Carlsen señaló que los financiamientos pueden ubicarse entre USD 500 y USD 3.000.
La diferencia es relevante porque el consumidor debe conocer qué producto está contratando, cuál es el monto total que terminará pagando, qué plazo tiene la operación y si existen intereses o cargos adicionales.
Principales diferencias
- BNPL: compras de corto plazo y sin intereses para el usuario, según la modalidad descrita por Kamina.
- Crédito directo: financiamientos de mayor monto y duración, que pueden incorporar costos financieros.
- Comercio: en el BNPL, el establecimiento puede asumir la comisión del servicio.
- Consumidor: debe revisar siempre las condiciones específicas antes de aceptar el financiamiento.
¿Qué productos busca financiar el BNPL?
Según Kamina, su modelo de BNPL se concentra en bienes que mantienen utilidad durante un período prolongado. Entre ellos aparecen ropa, tecnología, materiales de construcción y productos relacionados con el regreso a clases.
La compañía asegura que no utiliza esta modalidad para financiar alimentos ni servicios de delivery. La explicación entregada por su CEO es que financiar productos consumidos inmediatamente podría generar una obligación que continúa después de que el beneficio del consumo desapareció.
La discusión muestra que el BNPL no solo plantea preguntas sobre cuánto dinero puede financiarse, sino también sobre qué tipo de consumo resulta razonable diferir en el tiempo.
Para el consumidor, la regla práctica consiste en observar la vida útil del producto y compararla con el tiempo durante el cual continuará pagando. Una cuota manejable no necesariamente significa que una compra sea conveniente si se suma a otras obligaciones existentes.
El riesgo de acumular pequeñas cuotas
La principal preocupación alrededor del BNPL en Ecuador está relacionada con la acumulación de obligaciones. Una cuota de USD 20 o USD 30 puede parecer manejable cuando se analiza de manera individual.
El escenario cambia cuando una persona mantiene simultáneamente varias compras financiadas, tarjetas de crédito, préstamos bancarios, créditos comerciales u obligaciones informales.
Por esa razón, las plataformas utilizan mecanismos de evaluación para determinar si una persona puede asumir una nueva obligación. Kamina afirma que analiza información relacionada con ingresos, deudas registradas y comportamiento financiero.
La compañía también reconoce una dificultad: no todas las obligaciones aparecen necesariamente en los registros financieros tradicionales. Los préstamos entre familiares, determinadas deudas informales o ingresos que se reciben en efectivo pueden no reflejar completamente la situación económica de una persona.
La Superintendencia de Bancos mantiene servicios relacionados con el Registro de Datos Crediticios, una herramienta que permite consultar información crediticia dentro del sistema correspondiente. Para el consumidor, conocer sus obligaciones antes de asumir una nueva deuda constituye un elemento importante para evaluar su capacidad de pago.
¿Cómo funciona el acompañamiento financiero?
Kamina sostiene que su propuesta no se limita a colocar financiamiento. La empresa también ofrece herramientas de acompañamiento financiero mediante su aplicación, con funciones destinadas a organizar gastos, visualizar deudas y generar alertas sobre determinados comportamientos.
Según la compañía, su plataforma construye un denominado “score de salud financiera” y utiliza información sobre gastos y obligaciones para ofrecer recomendaciones al usuario.
La empresa asegura que también utiliza inteligencia artificial para proyectar escenarios y advertir posibles dificultades futuras relacionadas con el nivel de endeudamiento.
El objetivo declarado es que el consumidor pueda observar su situación financiera antes de que una acumulación de cuotas se convierta en un problema de pago.
«No hay costos asociados para el usuario».Jens Thobo-Carlsen, CEO y fundador de Kamina, según información proporcionada para esta nota.
¿Qué resultados reporta Kamina?
La empresa afirma que el acompañamiento financiero produjo cambios en los indicadores de mora entre los usuarios que participaron en su intervención.
Según los datos proporcionados por Kamina, tres meses después de implementar su plataforma de acompañamiento, la cartera vencida de sus usuarios se redujo 12,5 %, mientras que en un grupo de control aumentó 10 %.
El indicador de cartera vencida frente a cartera por vencer, de acuerdo con la compañía, pasó de 1,59 % a 1,08 % entre los usuarios de Kamina. En el grupo de control habría aumentado de 4,78 % a 8,09 %.
La empresa también reportó una reducción del monto promedio vencido por cliente, que pasó de USD 8.352 a USD 5.371, equivalente a una disminución del 36 %.
Estos resultados corresponden a información proporcionada por la compañía y no deben interpretarse como una medición independiente de todo el mercado BNPL ecuatoriano.
Otros datos reportados por la compañía
- El ahorro programado de sus usuarios aumentó 4 %.
- El ahorro programado del grupo de control disminuyó 30 %.
- La empresa reporta una interacción de aproximadamente 60 % entre los usuarios intervenidos.
- El 50 % de los usuarios activos tiene entre 25 y 35 años.
- Otro 39 % tiene menos de 25 años.
El BNPL empieza a crecer en Ecuador
Las cifras entregadas por Kamina muestran un incremento de las operaciones durante los primeros meses de funcionamiento de su producto. La compañía señala que el lanzamiento se produjo en junio de 2026.
En ese mes registró 450 operaciones, según sus propios datos. En julio alcanzó 1.150 operaciones y en agosto reportó 2.000.
Esto significa que las operaciones mensuales reportadas por la empresa aumentaron más de cuatro veces entre junio y agosto. El crecimiento, sin embargo, corresponde a las cifras de Kamina y no representa por sí mismo el tamaño total del mercado ecuatoriano.
La compañía también señala que cuenta con más de 250.000 usuarios con cupo consultado. Su sitio web reporta además una red de comercios afiliados y operaciones de crédito a escala nacional.
El crecimiento del BNPL en Ecuador coincide con una mayor disponibilidad de medios de pago digitales. El Banco Central del Ecuador mantiene estadísticas sobre los sistemas y medios de pago utilizados en el país, incluidos mecanismos de transferencias electrónicas.
La expansión de estas herramientas plantea una oportunidad para ampliar el acceso al financiamiento, pero también exige que los usuarios conozcan las condiciones de cada producto antes de asumir una nueva obligación.
¿Qué debe revisar el consumidor antes de usar BNPL?
El hecho de que una modalidad no cobre intereses al consumidor no significa que cualquier compra financiada sea conveniente. La primera recomendación es identificar el costo total, el número de cuotas y las fechas exactas de vencimiento.
También es importante sumar las nuevas cuotas a todas las obligaciones existentes. El presupuesto debe considerar tarjetas, préstamos, créditos comerciales, servicios pendientes y cualquier otra deuda que afecte los ingresos mensuales.
Preguntas que conviene responder antes de comprar
- ¿Cuánto pagaré en total?
- ¿Cuántas cuotas debo asumir?
- ¿Qué ocurre si me atraso?
- ¿Tengo otras obligaciones que coinciden con esas fechas de pago?
- ¿La compra es realmente necesaria o puede esperar?
Preguntas frecuentes
¿Qué significa BNPL en Ecuador?
BNPL significa “Buy Now, Pay Later”, o “comprar ahora y pagar después”. Permite adquirir un producto y dividir su pago en varias cuotas, generalmente de corto plazo.
¿El BNPL en Ecuador cobra intereses?
Depende del producto. En la modalidad BNPL descrita por Kamina no existen costos financieros para el usuario, mientras que el crédito directo puede incluir intereses.
¿Cuál es la diferencia entre BNPL y crédito directo?
El BNPL suele manejar compras de corto plazo, mientras el crédito directo puede ofrecer montos mayores y plazos más extensos, con condiciones financieras diferentes.
¿El BNPL puede generar sobreendeudamiento?
Sí. El riesgo aparece cuando varias cuotas se acumulan con tarjetas, préstamos u otras deudas y la suma supera la capacidad mensual de pago.
¿Cómo saber si una compra con BNPL es conveniente?
El consumidor debe revisar el costo total, número de cuotas, fechas de pago y todas sus obligaciones actuales antes de aceptar el financiamiento.
Qué sigue para el BNPL en Ecuador
El crecimiento inicial del modelo permitirá observar si el BNPL logra consolidarse como una alternativa de financiamiento responsable o si la acumulación de pequeñas obligaciones se convierte en uno de sus principales desafíos.
El siguiente reto será medir no solo cuántas operaciones realizan las plataformas, sino también el comportamiento de pago, la acumulación de deudas y el acceso efectivo de nuevos usuarios al crédito formal.
Para los consumidores, el principio seguirá siendo el mismo: comprar ahora y pagar después puede facilitar una adquisición, pero cada cuota representa una obligación que debe incorporarse al presupuesto antes de tomar la decisión.
Fuentes consultadas: Banco Central del Ecuador, Superintendencia de Bancos y documentación pública de KaminaPay.
